散户炒股十大血泪史_中国炒股散户牛人排名

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成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。

做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为，无论你过去曾经，有过多少个100%的优秀业绩，现在只要损失一个100%你就一无所有了。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。

在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法，就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定，马上卖出，毫不犹豫。

常把精明的交易者比喻成专业赌徒，因为这两类人有很多共同点，并通常也都是赢家。除了完全掌握概率与胜算之外，职业赌徒还引用完整的资金管理法则。他们不愿承担无必要的风险，知道何时拥有胜算。胜算越高，所下的赌注也越大。如果根本没有胜算，也就不下注。他们知道如何保护既有获利;手气不好时，也知道鸣金收兵。严格遵守这种纪律，让他们可以随时参加赌局。

一些杰出的交易者本就是职业赌徒，后来才转行到金融交易市场。当理查得·丹尼斯招募忍者龟的时候，职业赌徒与桥牌选手就是他最爱招募的对象之一。成功的赌徒与成功的交易者之间，存在一项共通点：他们都知道如何评估风险，并依此而下注。

所谓赌徒，并非指那些喜欢赌博的人，而是指那些靠着赌博为生的人。大多数人都是赌桌上的输家。这是明显的事实。可是，职业赌徒具备较严格的纪律，他们知道如何评估概率。他们赌得很精明，不会为追求刺激而进场，他们只是想赚钱或谋取生计。他们通常都讨厌风险，不愿接受负数的期望报酬。专业交易者只期待稳定的打击率，不会刻意追求全垒打。如果胜算不站在他们这边，就不会只因为桌上的赌金很多而冒险。只要情况合理，真正的赌徒并不在意输钱。他们知道输钱是赢得成功的必要步骤之一。只要行为正确，输钱就不是问题。他们不会急着想在下一把就全部捞回来。他们知道只要严格遵循法则，就能成为稳定的赢家。在21点的赌桌上，如果拿到两张A分，就应该拆开而加倍下注;万一没有赢钱，也不该觉得气馁，因为抉择是完全正确的。长期而言，这类的下注最后仍然会赢钱，因为其期望值为正数。

真正的赌徒也知道，他们没有必要每把牌都跟。如果胜算明显不高，就自我克制而不跟进。或许会觉得有点无趣，但面前的筹码绝不会少。愚蠢的赌徒会每把都下注，笨拙的交易者则会永远都留在场内，即使胜算明显不高也是如此。一般来说，只有业余的交易者才会经常使诈。专业赌徒很少使诈，通常都是赢面居高时才会下注，否则就不跟进。职业赌徒都有准备周全的行动计划与资金管理计划。他们不假思索的就知道该如何应对每种情况。胜算越高，赌金也越大。当手气很顺时，他们未必会加码。专业赌徒很少会因稳赢的感觉或第六感而增加赌金。他们只会根据胜算高低来调整赌金。对于一般金融市场交易者来说，职业赌徒的行为模式有很多值得学习之处。

对于很多投资者来说，这个话题多少还是有点沉重，毕竟参与股票投资市场的大部分投资者还是处于亏损状态的，真正整体盈利的人占比非常少，最近行情也不稳定，时好时坏，都说五穷六绝七翻身，看来行情还是需要时间来调整，有个数据可能大家没怎么留意，深交所大概总有一亿多一点的账户数，15年的数据活跃账户大概1800万个左右，占比只有20%，空仓账户更是超过了60%，这个数据看着就觉得凄凉，而且历史上出现这么惨不忍睹的情况还要追溯到2005年，当时大盘点位在998，但话说回来，现在市场出现这种情况反而预示着后市很可能再次形成比较大级别的底部，历史大底我不敢说，但局部性大底还是很有可能的，市场就是这样，每次交易人气萎缩到极限的时候，就将会迎来反弹，行情也随之产生，等交易非常活跃，甚至失去理性的时候，往往大顶又将来临，其实这个规律很多人都知道，甚至也经历过很多次，但就是赚不了钱，只会跟风操作，所以才导致了今天大部分投资者的状况。

如果真让大家重新选择一次，或者80%的投资者都会选择不踏入股市，但没有后悔药，作为一个资深投资者，我想告诉还没进入这个市场的人，如果你是看到别人赚钱而羡慕，或者是想赚快钱，再或者想靠投资股市来赚钱改善生活的，请记住，尽量不要盲目入市，特别是没有点证券基础的朋友，你进来只会成为别人的猎物，除非你已经做好投入大量精力学习，也做好交学费的准备，甚至打算把投资作为第二个职业的人，就算这样你依然还是会遇到很多的问题，这些问题甚至会影响到你的后半生。 剩下的我想对已经进入到这个市场处于亏损的投资者说，要么割肉认亏，离开这个市场，短痛不如长痛，要么就静下心来学习，投入精力去做，虽然不是说精力花多了就一定能赚回来，但你又想赚钱又不想花精力时间去学习，那是不可能赚得回来的，不要以赌徒的心态去投资，最后你只会一无所有，可能说得有点严重，反正最后结果都不怎么好，因为那么多年每年接触的股民非常多，有很多真实的例子，所以那句话说得非常对，只是很多人都忽略了，投资有风险，入市需谨慎，想好了再进来这个市场，而且进来了，先想怎么不亏钱，而不是想着赚钱，留得青山在，不怕没柴烧。

一、何为“挖坑埋牛”选股战法?

“挖坑埋牛”选股战法的三个要素：

1、很多个股在进入主升浪之前，往往有一个“挖坑”的动作，也就是股价莫名其妙的下跌，出现破位走势。

2、如果在大盘走势平稳的情况下，你发现一只股票出现了大幅度的下跌，在基本面没有出现重大利空的情况下，这就是主力的“挖坑”。出现这个情况，是短线一个很好的买点，在短期往往有意想不到的收益!

如下图所示：

二、“挖坑埋牛”选股战法的技术形态：

1、大盘走势平稳，股价呈现弱势。

简单点说，就是：大盘大涨、个股小涨;大盘小跌、个股大跌。

在“挖坑”时往往还会出现莫名其妙的大跌，有时会借利空打压股价;

2、“挖坑”之前走势平稳，K线形态良好，均线系统保持健康;

3、“挖坑”之后股价短线出现大跌，跌破短期所有均线，呈现破位态势;

4、从时间上面看，“挖坑”时间有长有短，有的两三个交易日，有的一周时间。

三、买点把握：

第一买点：股价下跌探底回升的时候是一个买入点

第二买点：站稳5日均线，在上方运行的时候，是一个买入点

第三买点：股价突破前期挖坑的高点是一个买入点

实战案例一：

如上图，京东方A，在经历了前期的一波暴跌之后，出现了连续收出小阳线的时候，第一个买入点的位置出现，股价放量攻破了前期的顶部高点，而且在成交量走势出中出现了明显的放量走势形态，对应的macd指标形态同时金叉翻红向上运行，是一个稳健的买入点的位置，预示着后期牛股行情的启动。符合“挖坑埋牛”选股战法的选股思路，随后该股狂涨50%!非常惊人的!

实战案例二：

亚太股份也是同样的出现了“挖坑埋牛”技术形态之后，出现了短期暴涨124%!

实战案例三：

上图是2012年9月12日的新能泰山的走势形态，股价经过很长一段时间的平稳走势，在没有任何利空消息的情况下出现了股价的大幅下跌，是明显的“挖坑埋牛”形态，后市暴涨189%，也是相当的惊人!

中国股市的十大定律：

第一定律：闻利好消息应坚决斩仓。此时态度之迅速决绝，非用壮士断臂一词不足以形容。

第二定律：闻利空消息可倾囊一搏。尤其要大力买进ST家族之宠儿，公司越发布股价异动告，越宣布亏损严重，越不需理会，或者干脆视为利好消息可也。简言之，公司越亏损，股票越易涨，也即负利润率与股价成正比。

第三定律：专家意见与选股错误率呈正相关。越听专家意见，越容易选错股。这倒不是说专家都是骗子。一般情形是，若专家推荐两只潜力股，你斟酌再三，选中一只。未选中的偏偏大涨，你买的那只绝对不涨，而且必跌无疑。

第四定律：买入时机肯定错误。无论多好的股票，无论大盘涨势多么肯定，你一买入必下跌。

第五定律：卖出时机绝对错误。持股一年甚至两年，非但不涨而且大跌，于是忍痛斩仓。但今日出局，该股明日十有八九涨停矣;而且十有八九要连续涨停数日。其停止上涨的时间，一般在你追高后之一小时内，而且随即大幅回调，再度令你套牢。

第六定律：鼓吹做短线的股评家一般是券商的喉舌;鼓吹做长线的专家大多是庄家的哥们，或者就是庄家本人。故中国股欲不受人摆布，以做中线为宜。何谓中线?定律曰：中线的时段长度，一般正好是你买入的那家公司从盛而衰直至破产，开始有谣传将被收购这样一个较长的周期。

第七定律：股市指数变化与绝大多数股所持股票价格的变化没有关系。即，指数上升而很多个股价格下降。

第八定律：公司业绩与公司经营状况无关，一般是根据大市特别是该公司股票的表现而确定年报的赢利状况。在帐面上做业绩，可以避免被摘牌、被告、被股抛弃。

第九定律：决定股票价格的既非赢利水平，也非供求关系，而是题材。题材决定价格，犹如文学上的题材决定作品艺术水准。故从审美意义上，中国股市可以称为会主义的革浪漫主义的证券市场。

第十定律：由以上所有定律可以得出最后也是最重要的定律：对一切股市资讯，基本上均应从相反方面理解并以此为投资决策之依据。此种决策之所以正确，乃在于可保证投资者不亏本。当然也不会赢利。因此，零收益率乃是中国股的理想境界。

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本刊编辑部 | 刘增禄

历来不乏各路“英雄”传奇故事的A股资本市场，长年活跃着一众资金体量丰厚、出手果断、消息灵通且投资能力丝毫不逊色于机构的个人投资者，他们被散户朋友们亲切的称为“超级牛散”。

徐开东，一位久经资本市场历练的顶尖个人投资者，成功靠炒股实现了财富自由，也因此被市场授予了“中国十大最牛散户”之一的称号。当前，虽然其持股身影尚未在上市公司中报中显现，但结合公司披露的回购公告、法拍过户登记进展来看，徐开东二季度甚至三季度的最新持股已提前显现。

财报期，不仅机构投资者的重仓标的备受关注，“草根英雄”牛散们的持仓也同样是市场的一大看点。

身为A股市场公开重仓个股数量最多的“超级牛散”（2023年一季度末，徐开东共现身于30家公司的前十大流通股股东，合计持股市值8.01亿元）之一，虽然目前其尚未在正式中报披露的上市公司大股东名单中现身，但其二季度重仓股已提前曝光，继续重仓ST星源的同时，徐开东还对ST世茂完成了新进重仓。

6月22日，ST世茂发布的《关于回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件股东持股情况的公告》显示，截至6月20日，徐开东以775.68万股的持仓成为了公司的第六大股东，当日的持股市值为877万元（见图1）。

5月30日盘中，ST世茂股价一度跌至1元/股，触及“1元退市”红线。当晚，公司发布公告称，鉴于公司目前股票收盘价格低于最近一期每股净资产，且连续20个交易日内股票收盘价格跌幅累计超过30%，控股股东峰盈国际有限公司（以下简称“峰盈国际”）及其一致行动人计划在未来三个月内增持公司股票，拟增持金额在1亿元-2亿元之间，增持价格不高于1.3元/股。

8月4日，公司发布关于控股股东或其一致行动人增持计划进展及调整增持计划的公告称，截至8月3日，此次增持计划期间已过半，峰盈国际及其一致行动人增持公司股份1320万股，占总股本的0.35%，增持金额为1569.7万元。

二级市场中，或受回购消息的影响，公司股价在5月31日~6月5日的四个交易日，连续收出了4个涨停。此后经过一段时间的横盘震荡，7月25日~7月31日，或受房地产板块异动催化，ST世茂股价再次启动上行，5天收出4个涨停，自回购计划公布以来，截至目前公司已累计上涨超过50%（见图2）。

而以8月11日的最新股价统计，徐开东的最新持股市值约为1194.55万元，相较6月20日的持股市值，不到两个月徐开东已实现约317.55万元的浮盈。

除了新重仓不久的ST世茂，随着ST星源第一大股东（香港）中国投资有限公司对所持公司股份1333.33万股的法拍，大智慧最新数据显示，徐开东当前仍以834.32万股的持仓稳坐公司第七大股东（见图3）。但不同于ST世茂，受公司5月份股价大幅回调的影响，即使6月2日以来公司已实现了超40%的反弹，徐开东目前在ST星源的持仓上或仍有浮亏。

虽然相对其他牛散，徐开东的持仓相对分散，但统计发现，他也有较为明显的行业偏好。目前公开重仓的个股中，煤炭、房地产、汽车等领域涉及标的明显较多（见附表）。

相对于去年勇夺申万大类行业涨幅榜榜首，煤炭股今年的整体股价表现并不算出色。但因介入时间较早，徐开东还是在所投资的煤炭股上实现了不错的浮盈。以安源煤业为例，徐开东首次现身公司大股东名单的时间在2020年二季度末，此后在2021年一季度，又对公司进行了一次较大规模的增持，而统计公司2020年二季度末和2021年一季度末至今的股价表现，分别实现了42.4%和21.65%的阶段涨幅。

近期，多家券商认为，受地产政策边际改善，黑色产业链有望受益。国信证券的最新报告表示，当前煤炭需求预期改善，旺季需求仍支撑煤价高位，同时在地产政策边际支撑下，可以重点关注底部反转的焦炭公司。

房地产板块经过了此前的一波大幅上涨，近日出现了一定回调。但除了今年二季度新重仓的ST世茂，徐开东对大悦城、华丽家族两家公司的布局均已超过了一年，其中布局时间更久的大悦城，2021年四季度末首次现身公司大股东名单以来，股价累计上涨17.39%，2022年二季度进一步增持后，股价也实现了9.38%的涨幅。

汽车零部件板块中，被其布局更早的双林股份、隆基机械的长期表现也明显更佳，2020年二季度末，徐开东首次现身双林股份大股东阵营，此后又完成了多次增持。如果统计其重仓双林股份至今的表现，则累计涨幅高达59.3%。隆基机械自2021年三季被新重仓至今，累计上涨也超过了40%。

民生证券认为，购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消费。自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备NOA（自动辅助导航驾驶）功能的新车密集落地催化自动驾驶热度，未来坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议可以重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。

想了解牛散成功的原因，首先就要了解他的投资思路和投资理念。结合历史持仓，徐开东的投资逻辑基本具备五个特点。

第一，钟情低价股。对徐开东今年一季度末公开重仓的30只个股与二季度新建仓的ST世茂进行统计，最新（8月11日）收盘价全部在10元以下，甚至有17家公司股价尚不足5元。

第二，善于精准埋伏ST股或估值低时介入。当前，业绩为王的大环境中，公司盈利不佳则股价往往很难有所表现，买入ST股一着不慎即很可能直接面临退市。但徐开东却多次成功精准把握，参与投资的宜宾纸业（原ST宜纸）、*ST京蓝等，都成功为其赚得盆满钵满。

第三，偏爱有“故事”的个股。成就徐开东过亿身价的投资标的，不少都是“有故事”的公司。在其介入后，部分个股往往伴随着一系列筹划重大事项的发生。

第四，喜欢反复操作同一只股票。徐开东经常喜欢做“回头客”，同样一只股票短期获利后，隔一段时间仍然可以找机会再次介入。

2012年四季度，徐开东新重仓*ST成城（已退市），以135万股的持仓位居公司第五大股东。公司于2012年11月16日开始停牌筹划定增收购资产，一直到2013年2月4日复牌，此后短短数个交易日，股价就从停牌前的4.03元上涨至7.12元。不久后的2013年一季度，徐开东即退出了公司大股东的阵营。

更为值得一提的是，两年转眼一过，2015年一季度徐开东再次在*ST成城上 “杀了个回马枪”，重新进入公司前十大股东名单，位居第六位。而自当年3月31日开始，*ST成城即迎来了一轮气势磅礴的上涨，自8元左右起步，2015年6月12日，盘中一度最高触及39.1元，期间共收出了35个涨停。但在2015年三季度，*ST成城的前十大股东中已不再有徐开东的身影，两次买卖可谓极其精准。

第五，持股周期长。从操作周期来看，徐开东明显更偏爱于中长期持股，当前逾30只公开重仓股，25只的持股时间已超过了1年。

虽然不是每个散户都能成为像徐开东、葛卫东、陈发树这样的投资大佬，但仍可以多学习了解一些顶级牛散的成功经验，虽不能完美复制，也可以从中汲取很多对自我有利的东西。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）