股票资金流向与股票资金流向分析

经过这段时间的学习和积累，我慢慢建立了比较完整的交易系统，这个交易系统将基于四个独立的维度来进行操作决策，以目前的认知水平，我建立的这四个维度分别为：技术分析、资金流量、公司基本面、市场情绪。如果只按其中一个维度来长期交易的话很难有成果，因为还有很多不确定事件的发生及交易成本等。

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此篇笔记主要是对其中资金流向这个维度的分析框架进行梳理。

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上图是资金流向的大致脉络：全世界范围内大的资金池子有四个，分别是国债（可以理解为付利息的美元）和美元、股市、大宗商品和汇市。其中有几个逻辑关系需要清晰：

国债和美元市场与股票市场负相关、商品及汇市（买大宗商品一般以美元标价，买商品相当于卖美元）与国债和美元市场负相关但与股市正相关但有时间先后顺序。当经济衰弱或者金融危机时资金选择持有国债，此时国债走牛，当激进的货币政策导致流动性泛滥时，市场认为这个时候可以出来赚更多的钱，毕竟融资成本很低而且持有国债的收益太少，那么自己流出国债市场以后第一站先去股市，资金推升股票价格，股指上扬，股市见顶之后资金会把股票卖掉，这个时候资金会做一个选择，它是准备回债市还是接着去追商品市场，这取决于当下的经济情况，如果经济还不错GDP还在增长，资金会离开股市去追商品，所以第二站就是追逐商品，这个时候铜、橡胶这些工业品的价格会有一轮牛市，同时对应大宗商品的资源国货币都会有所上涨。

总的来说从债市-股市-商品这一波牛市都抄完了，这轮经济扩也差不多告一段落，那么这个时候资金就要评估：经济还有可能持续发展吗？如果说基本面还不错，那就歇歇再抄第二波，但会先来一轮下跌，可能是快速下跌。跟随资金流向赚钱时才能有理有据，即使看错了总结经验割的也是心服口服。

周五，指数窄幅震荡，沪指收盘微涨。两市成交5467亿元，较上日增逾一成。北上资金净流入近149亿元，单日净买入额创历史次高；主力资金全天净流出220.91亿元，已连续8个交易日资金呈净流出状态。

盘面上，交通强国概念掀涨停潮，晋西车轴、凯发电气、世纪瑞尔、天铁股份等集体涨停。科技股继续强势，广东骏亚、金安国纪等涨停，沪电股份、兆易创新、生益科技等再创新高。

申万所属的28个一级行业中，今日涨幅居前的行业为电子、食品饮料，涨幅为1.16%、0.78%。跌幅居前的行业为休闲服务、通信，跌幅为1.40%、0.73%。

行业资金流向方面，今日仅有银行行业主力资金出现净流入，净流入3.9亿元。主力资金净流出的有27个行业，非银金融行业主力资金净流出规模居首，全天净流出资金32.52亿元，其次是计算机行业，净流出资金为25.48亿元。

17股全天净流入资金超亿元

个股来看，共有17只个股主力资金净流入超亿元。浪潮信息主力资金净流入6.22亿元，净流入资金居首；平安银行、中国长城紧随其后，全天净流入资金分别为5.17亿元、3.24亿元；全天净流入资金较多的还有东旭光电、贵州茅台等。

股价表现方面，净流入资金超亿元个股今日平均上涨5.17%，表现强于大盘。涨停的有恒信东方、浪潮信息、力帆股份等。浪潮信息今日强势涨停，盘后数据显示，深股通买入8477万元并卖出6857万元，一机构买入4975万元，一机构卖出5688万元。

国盛证券认为，华为宣布适时推出服务器市场，专注发展鲲鹏生态和整机部件。国内服务器市场竞争格局将加速改善。国内服务器行业预计2020年拐点将至。5G、云和AI时代来临，浪潮作为上游领军最有望受益。

所属行业来看，上述净流入资金较多的个股中，上榜个股居前的行业有电子、计算机、食品饮料行业，上榜个股有5只、3只、2只。

主力资金净流出个股中，中兴通讯主力资金净流出5.59亿元，净流出资金最多；其次是中信证券、亿纬锂能，净流出资金分别为4.97亿元、4.86亿元。

欧菲光尾盘资金净流入超亿元

尾盘资金净流出态势不减，合计净流出20.51亿元。28个申万一级行业中，有9个资金净流入，银行、商业贸易净流入资金居前，均超0.5亿元。化工、电子、计算机净流出资金较多，均超3亿元。

从个股尾盘资金流向数据看，有6股尾盘净流入资金超过5000万元，欧菲光、美尚生态、中国船舶等个股尾盘资金净流入金额最多，分别高达1.05亿元、0.81亿元、0.63亿元；美的集团、生益科技、北京银行等个股尾盘资金净流出金额最多。

本文源自数据宝

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