期指持仓的最佳方法(期指持仓减少)

上周A股市场波动加剧，上周五收报3408.31点，周涨幅为0.91%。期指三个品种走势明显分化，其中IF和IH双双收涨，IH主力合约周涨幅接近3%，IF主力合约周涨幅为1.02%，与IF及IH不同，IC出现下跌，主力合约周跌幅为0.55%。基差方面，期货贴水继续收敛，其中IF和IH主力合约均转为升水，分别升水7.03点和11.94点，IC主力合约贴水则缩小至7.61点。

即9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点(9点30点)相比，9点40分、9分50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高，则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部支撑较为有力，一般收盘为有支撑的探底反弹阳线(如图11所示)。

► 多头持仓：主要包括雪球发行、卖出看涨期权和指数增强策略：对冲类型包括发行雪球产品与买入看跌期权以及卖出看涨期权，均具有负delta，所以需要持有股指期货多头来对其风险进行对冲，基差贴水会使得以上多头策略获益；对于非对冲类型的期指多头策略如指数增强策略来说，期现收敛则是其中最重要稳定的收益来源之一。

在这场局里，随机游荡的k线和无序的涨跌，很容易把自己变成人性弱点的俘虏，即使开局之前再明确的交易规则在恐惧和贪婪面前也变得一文不值，没有了一致性的交易规则还怎么谈一致性的获利，如果获利变成了侥幸，亏损变成了必然，那么对交易者来说这注定了是一场败局。

不同市场阶段下，机构投资者和个人投资者在指数投资的占比也不同。比如2005-2006年，机构对指数投资的占比达70%，当时中国指数基金还没有进入寻常百姓家，普通投资者都不熟，所以机构持有很多。2007年一轮新牛市，一直到2013年熊市低点，这一轮周期中，个人投资者发现指数在牛市涨得比主动快，所以个人投资者占比就高了。2014年以来的六年中，险资等机构投资者的逐渐壮大，参与指数投资的比重又随之提升。从这三个阶段，我们能看到中国指数投资的变化，从不认可、不熟悉，到普通投资者在牛市中积极参与，再到2014年至今的阶段，持有人可以反映出指数投资哲学的变化。

基差的拆解与预测

当然，这也不是万能的，以上股市投资法则仍要因人而异，投资比例做出及时调整。另外，在平时的生活中，投资者还要多加注重相关专业投资理财知识的学习，努力提高自己的投资理财技能，利用各种投资理财渠道和工具，让自己的财富获得保值增值。

趋势线 + 攻击线 + 防守线 = 三线趋势交易系统

基差预测的三个维度：分红、套保与情绪